بررسي ساختار و عناصر تشكيل دهنده ترازنامه


ثبت شرکت - ثبت برند - ثبت تعاونی - کد اقتصادی


    صورت هاي مالي يك شركت يعني ترازنامه، صورت درآمد و صورت جريان نقدينگي مهم ترين منابع اطلاعات براي تحليل ارزش سرمايه گذاري در سهام آن شركت هستند. سرمايه گذاران در سهام چه اشخاصي كه خود شخصادر اين زمينه فعاليت مي كنند و چه افرادي كه از توصيه هاي متخصصان براي اين كار استفاده مي كنند لازم نيست متخصص تحليل باشند تا بتوانند صورت هاي مالي را تحليل كنند. امروزه منابع بسيار متنوعي از تحقيقات مستقل سهام چه در اينترنت و چه به صورت چاپي وجود دارد كه به راحتي مي توانيد به عنوان سرمايه گذار از آن ها براي محاسبات استفاده كنيد. اما اگر قصد داريد به طور جدي وارد حوزه سرمايه گذاري در سهام شويد دركي پايه اي از مباني استفاده از صورت هاي مالي يك ضرورت است. در اين مقاله به شما كمك مي كنيم با ساختار كلي ترازنامه آشنا شويد.
    
    ساختار ترازنامه
    
    ترازنامه يك شركت از دارايي ها، بدهي ها و ارزش سهام در دست سرمايه گذاران (حقوق صاحبان سهم) تشكيل مي شود. دارايي ها، چيزهاي با ارزشي هستند كه در مالكيت شركت اند يا چيزهايي كه دريافت خواهند شد و مي توان آن ها را به طور عيني محاسبه كرد. بدهي ها يا تعهدات مالي، تعهدات شركت به ديگران است از جمله اعتباردهندگان، عرضه كنندگان مواد اوليه، مقامات مالياتي، كاركنان و... اين ها تعهدات مالي هستند كه تحت شرايطي خاص و چارچوب زماني مشخص بايد پرداخت شوند. ارزش سهام در اختيار سهام دارها نيز حاصل دريافت هايي است كه شركت از محل فروش سهام به دست آورده است و سهام دارها با قبول عدم قطعيت و ريسك به اميد سود آن ها را خريده اند.
    
    رابطه بين اين سه قلم به شكل زير بيان مي شود:
    
    ارزش سهام در اختيار سهام داران + تعهدات مالي = دارايي ها
    
    معناي اين معادله بسيار مهم است. معمولارشد فروش چه سريع چه كند، موجب رشد پايه دارايي يعني بالا رفتن موجودي انبار، حساب هاي قابل دريافت و دارايي هاي ثابت نظير كارخانه و تجهيزات مي شود. با رشد دارايي هاي يك شركت، اگر قرار است وضعيت مالي آن متوازن باقي بماند، بدهي هايش نيز افزايش مي يابد.
    
    اين كه رشد دارايي ها چطور و با چه نوع پشتوانه مالي صورت مي گيرد، اطلاعات بسيار زيادي درباره سلامت مالي شركت در اختيار ما قرار مي دهد. گاه شركت سهام مي فروشد و گاه استقراض مي كند. فعلابه اين اكتفا مي كنيم كه بسته به ماهيت كاري شركت و مشخصات صنعتي كه شركت در آن مشغول فعاليت است، داشتن تركيبي معقول از بدهي و سهام فروخته شده، نشانه اي از سلامت مالي شركت است. البته بهتر است ميزان فروش سهام در مقايسه با بدهي ها بسيار بالاتر باشد زيرا اگر دارايي ها عمدتااز محل استقراض ايجاد شده باشد، احتمال بروز مشكلات مالي در آينده بسيار بالا خواهد بود.
    
    اشكال مختلف ترازنامه
    
    طبق استاندارد حسابداري، ترازنامه ها در دو شكل يا فرمت ارايه مي شوند: شكل حساب (افقي) و شكل گزارش (عمودي) اكثر شركت ها شكل عمودي را ترجيح مي دهند كه داراي دو رديف كنار هم است.
    
    فرمت ترازنامه به هر يك از دو شكل كه باشد، تمام ترازنامه ها به شكلي تنظيم مي شوند كه حساب هاي مختلف را در پنج بخش مختلف قرار مي دهند:
    
    1- دارايي جاري (كوتاه مدت) شامل اقلامي است كه طي يك سال آينده قابل تبديل به نقدينگي هستند.
    
    2- دارايي هاي غيرجاري (بلندمدت) شامل اقلامي است كه ماهيتي دايمي تر دارند.
    
    3- بدهي هاي جاري (كوتاه مدت) تعهداتي است كه بايد ظرف يك سال آينده پرداخت شوند.
    
    4- بدهي هاي غيرجاري (بلندمدت) شامل تعهداتي است كه سررسيدي طولاني تر از يك سال دارند.
    
    5- ارزش سهام در تملك سهام دارها (دايمي) سرمايه گذاري سهام دار ها و بازده به دست آمده از آن.

جهت کسب اطلاعات بیشتر با ثبت شرکت ارشیا تماس حاصل فرمایید

نسبت های نقدینگی

 ثبت شرکت - ثبت تعاونی - ثبت برند - کد اقتصادی

• حاشیه ایمنی اعتباردهندگان / سرمایه در گردش = بدهی های جاری – دارایی های جاری .
• توانایی پرداخت بدهی های جاری از محل دارایی های جاری/ نسبت جاری = بدهی های جاری ÷ دارایی های جاری.

هرچه این نسبت از نسبت صنعت مشابه پایین تر باشد توانایی انجام تعهدات با مشکل مواجه می شود. اگر این نسبت بسیار بالاتر از نسبت صنعت مشابه باشد نشانگر این است که سرمایه گذاری زیادی دردارایی های جاری انجام شده است.

• توانایی دقیق تر برای پوشش بدهی های جاری/ نسبت آنی (سریع) = بدهی های جاری ÷ ( (پیش پرداخت ها + موجودی کالا) - دارایی های جاری).

هرچه این نسبت به نسبت صنعت مشابه، نزدیک تر باشد توانایی انجام تعهدات آسان تراست .

نسبت های فعالیت

نسبت فعالیت، انداز گیری میزان استفاده شرکت از دارایی برای تحصیل درآمد حاصل ازفروش است. این نسبت نشان می دهد آیا شرکت در دارایی های جاری و بلندمدت به طور مناسب سرمایه گذاری کرده است؟ اگر سرمایه گذاری بیش از اندازه باشد، به این معناست که منابع مالی مصرف شده برای خرید یک دارایی خاص را می توان برای مقاصد مولدتری اختصاص داد. مثلا می توان ظرفیت بلا استفاده تولید را به فروش رسانید و درآمد حاصل را به شکل سودآورتری به کارگرفت. اگر سرمایه گذاری کمتر باشد، یعنی شرکت خدمات نامناسب به مشتریان ارائه می دهد یا محصولات خود را با کارآیی کمتری تولید می کند.  

• نشان دهنده سرعت وصول مطالبات/ نسبت حساب های دریافتنی = متوسط حساب های دریافتنی ÷ ب.ت.ک.ف.
• متوسط حساب های دریافتنی = 2 ÷ (حسابهای دریافتنی پایان دوره + حسابهای دریافتنی اول دوره)
• متوسط دوره وصول طلب = نسبت حسابهای دریافتنی ÷ 365

• نشان دهنده سرعت گردش کالا/ نسبت گردش کالا = متوسط موجودی کالا ÷ ب.ت.ک.ف
• متوسط موجودی کالا = 2 ÷ (موجودی کالا پایان دوره + موجودی کالا اول دوره)
• نسبت دوره گردش کالا = نسبت گردش کالا ÷ 365.

• توانایی به کارگیری موثر دارایی ها/ گردش مجموع دارایی ها = متوسط مجموع دارایی ها ÷ فروش خالص.
• توانایی به کارگیری موثر دارایی های ثابت/ گردش دارایی های ثابت= دارایی های ثابت ÷ فروش خالص.

نسبت های اهرمی

اهرم به معنی وجود هزینه های ثابت درمیان هزینه های شرکت است. معمولا دو نوع اهرم موردنظراست:

1. اهرم عملیاتی: بررسی وجود هزینه های ثابت، که با میزان تولید تغییری نمی کند.
2. اهرم مالی: مربوط است به هزینه های تأمین مالی مثل هزینه بهره وام ها.

نسبت اهرم مالی میزان کل بدهی شرکت را اندازه گیری می کند. این نسبت بیان کننده توانایی پاسخگویی به تعهدات کوتاه وبلند مدت می باشد. این نسبت ها از طریق مقایسه هزینه های ثابت و سود از صورت سود و زیان و یا ارتباط دادن بدهی ها به حقوق صاحبان سرمایه از ترازنامه بدست می آید.  نسبت اهرم مالی برای وام دهندگان دارای اهمیت و نشانگر این است که درآمد شرکت می تواند هزینه های ثابت وبهره بانکی را پوشش دهد. یا اگر شرکت ورشکست شود آیا توان بازپرداخت بدهی های شرکت توسط دارایی های آن مقدوراست؟ صاحبان سرمایه هم به این نسبت حساس اند. نکند افزایش وام، هزینه بهره را افزایش دهد و بدهی ازاین طریق موجب ورشکستگی شرکت گردد. هرچه درآمد وبازده شرکت بالاتر باشد، مقدار بدهی بیشتر شرکت قابل قبول است. شرکت هایی که درآمد وسود باثباتی دارند معمولا نسبت بدهی بالاتری نیزدارند. شرکت ها با درآمد و سود پرنوسان و بی ثبات معمولا بدهی کمتری نیز دارند.

• نشان دهنده دارایی هایی است که از طریق بدهی ها تأ مین شدند/ نسبت بدهی = مجموع دارایی ها ÷ مجموع بدهی ها .
• توانایی پرداخت بدهی ها/ نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام = مجموع بدهیها ÷ مجموع حقوق صاحبان سهام .
• تحمل شرکت در کاهش سود / پوشش هزینه بهره = هزینه بهره ÷ سود قبل از بهره و مالیات.

جهت کسب اطلاعات بیشتر با ثبت شرکت ارشیا تماس حاصل فرمایید

انواع صورت های مالی و هدف از ارائه آنها

 ثبت شرکت - ثبت تعاونی - ثبت برند - کد اقتصادی

جهت اطلاع از روند انواع صورت های مالی و هدف از ارائه آنها با ما همراه شوید.
صورتهای مالی شامل : ترازنامه ، صورت سود و زیان ، صورت جریان وجوه نقد، صورت سود و زیان جامع و یادداشتهای همراه صورتهای مالی می باشد.
هدف ازارائه صورتهای مالی ارائه اطلاعاتی درباره وضعیت و عملکرد مالی و انعطاف پذیری موسسه و واحد تجاری در مورد اتخاذ تصمیمات اقتصادی می باشد . شرکتها و موسسات مالی از این طریق میتوانند اطلاعات مفیدی جهت تصمیم گیری های بزرگ در مورد سرمایه گذاری های مهم داشته باشند.

ترازنامه
اطلاعاتی در مورد وضعیت مالی شرکت یا موسسه تجاری می دهد ، به عبارت دیگر گزارش در مورد وضعیت مالی یک واحد تجاری که در برگیرنده اطلاعات مهمی از ساختار مالی و میزان نقدینگی و انعطاف پذیری واحدهای تجاری و شرکت مورد نظر را در بردارد ، که شامل اقلام دارایی ، بدهی و سرمایه می باشد.

صورت سود و زیان
 عملکرد و نتایج حاصل از فعالیت های موسسه تجاری را در یک دوره زمانی مشخص بیان می کند و شامل اقلام هزینه و درآمد می باشد.

صورت سود و زیان جامع
 به عنوان یک صورت مالی اساسی شناخته شده و نشان دهنده افزایش یا کاهش در حقوق صاحبان سرمایه از بابت درآمدها و هزینه های تحقق یافته و یا تحقق نیافته می باشد . به عبارت دیگر کلیه اقلامی که مربوط به حقوق صاحبان سرمایه باشد را دربرمی گیرد.
لازم به ذکر است که کلیه عملکردهای مالی یک موسسه مالی و واحدهای تجاری تحت عنوان صورتهای سود و زیان یا صورت سود و زیان جامع ارائه می شود.

صورت جریان وجوه نقد
نشان می دهد که چه مقدار وجه نقد بابت فعالیت های یک شرکت یا موسسه وارد و یا خارج گردیده و با این گزارش شرکت تصمیم به ادامه و یا ماندگاری در آن فعالیت را جهت افزایش سرمایه گذاری می گیرد و همچنین میزان اطمینان از ایجاد جریانهای نقدی در آینده را به شرکتها می دهد. صورت جریان وجوه نقد اطلاعاتی را در مورد وضعیت و عملکرد مالی و نقدینگی و هشدار دهنده مناسب جهت پرداخت بدهی ها و انعطاف پذیری شرکت را در مورد دیگر موارد مالی فراهم می آورد.

نکته های بورسی

ثبت شرکت - ثبت تعاونی - ثبت برند - کد اقتصادی
در حال حاضر برای تحقق هدف‌های گزارشگری مالی، صورت‌های مالی اساسی زیر تهیه و ارائه می‌شوند:

- ترازنامه یا صورت وضعیت مالی که خلاصه وضعیت مالی یک موسسه را در یک تاریخ معین نشان می‌دهد.

- صورتحساب سود و زیان که خلاصه نتایج عملیات یک شرکت را در یک دوره مالی نشان می‌دهد.

- صورتحساب گردش وجوه نقد که خلاصه تامین منابع مالی یک موسسه و چگونگی استفاده از آن (مصارف) را در انواع فعالیت‌های سرمایه‌گذاری در یک دوره مالی نشان می‌دهد.

- صورتحساب سود وزیان انباشته که نشان‌دهنده افزایش یا کاهش در سود‌های انباشته یک موسسه ناشی از فعالیت‌های تولیدی و غیرتولیدی در یک دوره مالی است.علاوه بر صورت‌های مالی اساسی بالا، عموما موسسات، همراه صورت‌های مالی، ضمایمی را نیز تهیه و ارائه می‌کنند که به آنها «یادداشت‌های همراه صورت‌های مالی» گفته می‌شود. یادداشت‌های همراه صورت‌های مالی، اطلاعاتی اضافی هستند که در حساب‌ها و صورت‌های مالی منعکس نشده‌اند.

ترازنامه
ترازنامه صورتی است که اطلاعات مربوط به گزارش دارایی‌ها، بدهی‌ها و حقوق صاحبان سهام موسسه را در پایان هر دوره مالی فراهم می‌کند.

اطلاعات ترازنامه:
در ترازنامه، دارایی‌ها در سمت راست و کلیه بدهی‌ها و حقوق صاحبان سهام که جمع آنها معادل جمع دارایی‌ها است، در سمت چپ نوشته می‌شوند.

در ترازنامه عمدتا دارایی‌ها به ترتیب سرعت تبدیل به وجه نقد، بدهی‌ها براساس زمان سررسیدشان و واریز بدهی و حقوق صاحبان سهام به ترتیب کاهش بقایشان طبقه‌بندی و گزارش می‌شوند. بیشتر طبقه‌بندی‌های مورد استفاده در ترازنامه به شرح ذیل است:

دارایی‌ها
الف- دارایی‌های جاری (مانند وجوه نقد، سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار کوتاه‌مدت، حساب‌های دریافتنی،‌ موجودی‌های کالا و پیش‌پرداخت‌ها)
ب- سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت
ج- اموال، ماشین‌آ‌لات و تجهیزات (دارایی‌های ثابت)
د-دارایی‌های نامشهود
(مانند حق اختراع، حق تالیف، سرقفلی)
ه-سایر دارایی‌ها و مخارج انتقالی به دوره‌های آتی.

بدهی‌ها
الف- بدهی‌های جاری – مانند حساب‌های پرداختنی، اسناد پرداختنی، حقوق و دستمزد پرداختنی، بدهی‌های معوق، پیش‌دریافت‌ها و حصه جاری بدهی‌های بلندمدت)
ب- بدهی‌های بلندمدت
(مانند اوراق مشارکت، وام‌های بلندمدت و ... .)
حقوق صاحبان سهام
الف) سرمایه سهام عادی
ب) صرف سهام عادی
ج) اندوخته‌ها
د) سود (زیان) انباشته

جهت کسب اطلاعات بیشتر با ثبت شرکت ارشیا تماس حاصل فرمایید